Золото как  инвестиционный инструмент

Золото принято считать измерением капитала. Невзирая на то, что оно не считается средством платежа, в системе экономических отношений оно присутствует. На сегодня мировой рынок золота практически не регулируется государством.

Структурный спрос на золото делится на 3 сегмента:

  • тезаврация;
  • промышленное и бытовое использование;
  • спекулятивные операции.
  • Предложение формируется из новых добытых драгоценных металлов, вторичной переработки золотосырья, продажи государственных и частных резервов. Источник предложения – производители золота, покупатели – крупные и средние игроки рынка, которые применяют его в промышленных целях.

    От частого или не регулярного появления тех или иных крупных предприятий на рынке, происходит спад или всплески. Все отражается на ценовом графике.

    Особенности торговли золотом

    Гонконг, Цюрих, Дубай, Нью-Йорк – главные игроки международного рынка. К ним предъявляются высокие требования. Это, как правило, крупные предприятия, холдинги, банковские учреждения, имеющие отменную репутацию и устойчивое финансовое состояние. Крупные торговые сделки проводятся круглосуточно и оптом. Операции практически не регулируются государством, именно поэтому участники рынка устанавливать самостоятельно правила. Участники внутренних рынков - несколько или одна страна, как правило, это местные инвесторы. Регулируемые инвесторы – страны третьего мира, где все сделки проводятся на внутреннем рынке, и ограничиваются монетами и небольшими слитками. Для расчёта используется государственная валюта той или иной страны-участницы. Нерегулируемые рынки - свободные европейские рынки в Париже, Милане, Амстердаме, во Франкфурте-на-Майне.

    На чёрных рынках преобладают некоторые страны Азии. Их возникновение  напрямую зависит от жесткого государственного контроля над операциями. Параллельно с чёрными рынками появились закрытые - запрещено ввозить, вывозить и проводить операции с драгоценными металлами. Причина таких действий – налоговый режим, вследствие которого внутренняя цена превышает мировую.

    Крупные инвесторы рынков

    1. Промышленность. Крупные промышленные, ювелирные компании и фирмы, занимающиеся аффинажем.
    2. Биржи. Выделен отдельный сектор, где проводится торговля драгоценными металлами, и золотом, в частности.
    3. Частные инвесторы. Каждый инвестор преследует свои интересы на рынке, поэтому вложения производятся в любых инструментах связанных с золотом. Самый популярный контракт на разницу CFD.
    4. Крупные банки. Центральные банки выступают главными игроками на рынке и устанавливают правила торговли. Кроме регулярной продажи резервного золота, они стремятся длительное время удержать позиции для использования резервов.
    5. Экспортёры и импортёры. Ими выступают коммерческие банковские учреждения и компании. Всё рыночное золото проходит через них, и только потом у других появляется возможность заключать торговые контракты.
    6. Физическое золото. 90% операций проводится в Лондоне и Цюрихе. Изначально Лондон имел большую часть торговли физическим золотом. Он осуществлял поставки из ЮАР, затем перемещалось в Европу, далее в страны Ближнего и Дальнего Востока.
    7. Спот. Операции купли-продажи драгоценных металлов проводятся по системе «spot» на дату зачисления или списания валюты и драгметаллов на 2-ой рабочий день после оформления торговой сделки. В международном рынке данные текущие операции принято называть спот-рынок. Проводимые операции помогаю сформировать фонд драгметаллов и выполнить заявки клиентов. Цену на золото устанавливает Лондонский рынок.
    8. Swap.Используется на рынке золота и определяется куплей или продажей металла с возможностью обратной сделки.

    Любые торговые контракты, проводимые на международных и внутренних рынках, так или иначе, контролируются крупными игроками, которые в большинстве случаев устанавливают минимальный и максимальный ценовой порог на металлы.